3G由建設(shè)轉(zhuǎn)向運(yùn)營：終端和增值業(yè)務(wù)成關(guān)鍵
2010/01/25
擁擠的公交車上，手里僅僅是一只手機(jī)，就能看新聞、聽音樂、玩游戲、播視頻、下電影、上開心網(wǎng)，內(nèi)容豐富到令你目不暇接。一段枯燥的路程就此生動(dòng)活潑起來。
身在國外，眼前看到異國風(fēng)情想同親友分享，于是掏出手機(jī)，向他們“現(xiàn)場(chǎng)直播”所在地的名勝古跡。
突然想到有件急需物品忘記購買，電腦不在身邊，于是就輕點(diǎn)手機(jī)屏幕進(jìn)入淘寶網(wǎng)網(wǎng)購。
這些都是3G時(shí)代的生活方式。
在過去的2009年，隨著3G牌照的發(fā)放，中國正式跨入了3G時(shí)代。網(wǎng)絡(luò)的快速鋪開，使得越來越多的用戶選擇3G的同時(shí)，也使得3G成為推動(dòng)通信行業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。
“2010年，必然有更多的用戶會(huì)選擇使用3G，我們預(yù)計(jì)今年年底3G用戶數(shù)會(huì)達(dá)到8000萬�！�1月20日，上海證券通信行業(yè)研究員張濤在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)樂觀地表示。
從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)轉(zhuǎn)向運(yùn)營
在用戶數(shù)猛增的大背景下，三大運(yùn)營商無不使出渾身解數(shù)，力圖以3G為根基，在業(yè)務(wù)上不斷推陳出新，以求在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中搶奪主動(dòng)權(quán)。
第一創(chuàng)業(yè)證券研究員任文杰認(rèn)為，三大運(yùn)營商在2009年都投入巨大資金在3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，2010年是3G用戶上規(guī)模的時(shí)期，這個(gè)時(shí)候運(yùn)營商的重點(diǎn)已經(jīng)從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)轉(zhuǎn)向運(yùn)營。
這將意味著，未來的時(shí)間里，時(shí)尚多變的3G終端和豐富多彩的增值業(yè)務(wù)內(nèi)容將成為三大運(yùn)營商用來吸引消費(fèi)者的制勝法寶。
以iPhone為例，那句“有8萬個(gè)應(yīng)用程序，幾乎能做任何事情”不知道吸引了多少時(shí)尚人士的眼球。另外，觸摸屏式手機(jī)也受到了越來越多消費(fèi)者的青睞。
而和3G終端相比，3G增值業(yè)務(wù)內(nèi)容更加豐富多彩。朱德庸的漫畫可以在手機(jī)屏幕上快速瀏覽了；晚上CCTV5直播的比賽，可以在手機(jī)上直接看了；自駕游迷路了，手機(jī)上搜索一下，立即找到“您當(dāng)前所在位置”。
事實(shí)上，盡管話音業(yè)務(wù)仍然是移動(dòng)運(yùn)營商的主要收入來源，但是移動(dòng)增值業(yè)務(wù)的收入已經(jīng)開始呈現(xiàn)增長趨勢(shì)。分析人士稱，隨著移動(dòng)寬帶的增加，基于移動(dòng)寬帶的各種服務(wù)和應(yīng)用必將深刻改變我們的生活方式和工作方式。無線上網(wǎng)、手機(jī)動(dòng)漫、手機(jī)游戲等業(yè)務(wù)有望成為通信行業(yè)新的利潤增長點(diǎn)。
然而，不要忘記，當(dāng)我們?cè)凇巴孓D(zhuǎn)”3G終端產(chǎn)品和“消費(fèi)”3G內(nèi)容的同時(shí)，這一領(lǐng)域的相關(guān)公司也將獲得業(yè)績提升的好機(jī)會(huì)。那么，我們是否應(yīng)該關(guān)注那些值得投資的公司呢？事實(shí)上，3G的產(chǎn)業(yè)鏈很長，涉及的上市公司很多，而具體到3G消費(fèi)，我們可以分為3G終端消費(fèi)和3G內(nèi)容消費(fèi)兩大路徑來把握。
3G終端：手機(jī)更新?lián)Q代帶來“真金白銀”
新號(hào)碼，新手機(jī)。這是不少3G用戶基本的配備，而3G時(shí)代迎來的終端產(chǎn)品更新?lián)Q代將給相關(guān)公司帶來不少機(jī)會(huì)。
分析人士表示，從目前的階段來看，3G終端產(chǎn)品顯然還沒有成為市場(chǎng)的主流，但是3G概念的落實(shí)顯然對(duì)于消費(fèi)者更新終端產(chǎn)品的需求起到了催化作用。
“新的用戶會(huì)使用新的產(chǎn)品，比如生產(chǎn)手機(jī)SIM卡等的上市公司，都有可能因?yàn)槭褂谜叩脑龆喽@得業(yè)績?cè)鲩L的機(jī)會(huì)。”張濤說。
日信證券分析師張廣榮則認(rèn)為，隨著2010年運(yùn)營商3G營銷的全面展開，換機(jī)用戶選擇3G制式手機(jī)的比例將會(huì)大幅提高。假設(shè)有50%的換機(jī)用戶選擇3G手機(jī)的話，則2010年因換機(jī)需求產(chǎn)生的3G用戶數(shù)將達(dá)4000萬。
那么具體有哪些公司將從中獲益？
據(jù)了解，恒寶股份(002104.SZ)作為國內(nèi)電信、金融卡類產(chǎn)品的核心供應(yīng)商，主要客戶為中國電信、中國聯(lián)通等，占有的市場(chǎng)份額較大，將面臨業(yè)務(wù)擴(kuò)展的好時(shí)機(jī)。另一家SIM卡生產(chǎn)廠家東信和平(002017.SZ)則是中國移動(dòng)RF-SIM卡的重要供應(yīng)商，同樣將分得行業(yè)景氣的“蛋糕”。
另外，萊寶高科(002106.SZ)通過觸摸屏產(chǎn)品成為電信應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈條中的供應(yīng)商，觸摸屏投產(chǎn)將有望帶來公司業(yè)績的提升。
3G內(nèi)容：龍頭公司受益多
“中國移動(dòng)正在大力推廣3G內(nèi)容消費(fèi)，建了八大內(nèi)容基地，這將促使其他兩大運(yùn)營商也在這方面趕上來。”張濤說。據(jù)了解，中國移動(dòng)已經(jīng)以省公司為單位建立了音樂、閱讀、游戲等八大內(nèi)容基地，每個(gè)基地都會(huì)以平臺(tái)的方式形成最廣泛的聯(lián)盟，形成成熟的商業(yè)模式，之后再由集團(tuán)公司在全國推廣。
國信證券通信行業(yè)研究員嚴(yán)平認(rèn)為，“老三樣”——短信、彩鈴、WAP所創(chuàng)造的第一波增值業(yè)務(wù)盛宴已經(jīng)面臨增長瓶頸。3G的開展，將為數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)拓展全新的增長空間，催生增值服務(wù)行業(yè)的第二次革命。
事實(shí)上，電信增值業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的參與者眾多，包括渠道、廣告、信息內(nèi)容等，從業(yè)務(wù)類型上看，手機(jī)游戲、手機(jī)支付、手機(jī)電視等新業(yè)務(wù)應(yīng)用層出不窮。
天相投顧認(rèn)為，3G時(shí)代，電信資費(fèi)的不斷下調(diào)、網(wǎng)絡(luò)寬帶瓶頸的逐步消除以及智能通信終端性能的不斷提高，為無線增值服務(wù)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了非常好的環(huán)境。他們預(yù)計(jì)2010年手機(jī)游戲、手機(jī)動(dòng)漫等無線增值業(yè)務(wù)將保持快速增長。
分析人士認(rèn)為，各增值服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的龍頭公司將受益。
其中，拓維信息(002261.SZ)作為新型增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)的龍頭公司，將受益于中國移動(dòng)對(duì)手機(jī)動(dòng)漫業(yè)務(wù)的大力推動(dòng)；以手機(jī)游戲?yàn)橹鳡I的北緯通信(002148.SZ)作為移動(dòng)增值業(yè)務(wù)提供商，在與運(yùn)營商合作和創(chuàng)新能力方面優(yōu)勢(shì)明顯，3G業(yè)務(wù)的推廣給公司業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來機(jī)遇。除此之外，神州泰岳(300002.SZ)作為中國移動(dòng)飛信業(yè)務(wù)的運(yùn)維外包服務(wù)提供商，將受益于飛信用戶的快速增長。
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)
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